FP3級試験
2023年5月 第42問

問42

追加型株式投資信託を基準価額1万3,000円（1万口当たり）で1万口購入した後、最初の決算時に1万口当たり400円の収益分配金が支払われ、分配落ち後の基準価額 が1万2,700円（１万口当たり）となった場合、その収益分配金のうち、普通分配金は（　①　）であり、元本払戻金（特別分配金）は（　②　）である。

（FP試験 2023年5月 第42問 学科/金融資産運用/投資信託）

解説

追加型株式投資信託の収益分配金は、「普通分配金」と「元本払戻金（特別分配金）」の2種類に区分されます。

普通分配金とは、投資信託の運用で得られた利益の分配金のことです。
元本払戻金（特別分配金）とは、投資信託の元本の一部の払戻しに相当する分配金のことです。

今回の場合、分配落ち後の基準価額が1万2,700円となったため、分配落ち前の基準価額は1万2,700円＋400円＝1万3,100円となります。

そのため、投資信託の運用で得られた利益は、1万3,100円－1万3,000円＝100円となります。

したがって、普通分配金は100円、元本払戻金（特別分配金）は400円－100円＝300円となります。

収益分配金は、運用益の一部を投資家に分配するものです。