FP3級試験
2024年5月 第43問

解答

問43

A資産の期待収益率が2.0％、B資産の期待収益率が5.0％の場合に、A資産を40％、B資産を60％の割合で組み入れたポートフォリオの期待収益率は、（　　　）である。

（FP試験 2024年5月 第43問 学科/金融資産運用/ポートフォリオ運用）

解説

期待収益率の基本公式
ポートフォリオ期待収益率 ＝ 各資産の期待収益率 × 組み入れ比率 の合計

計算
A資産：2.0％ × 40％ ＝ 0.8％
B資産：5.0％ × 60％ ＝ 3.0％

合計：0.8％ ＋ 3.0％ ＝ 3.8％

【用語の解説】
期待収益率 ：将来得られるであろう平均的な収益率。あくまで予想値。
ポートフォリオ ：複数の資産を組み合わせた投資全体のこと。
組み入れ比率 ：資産ごとにどれだけの割合で投資しているか。