FP3級試験
2023年5月 第3問

解答

問3

露木さんは、投資信託の費用についてＦＰの中井さんに質問をした。下記の空欄（ア）～（ウ）にあてはまる語句に関する次の記述のうち、最も適切なものはどれか。

露木さん：投資信託の費用について教えてください。
中井さん：まず、購入する前に「購入時手数料」がかかります。中には、この手数料が無料である「（　ア　）型」の投資信託もあります。
露木さん：無料もあるのですね。
中井さん:購入時に払う手数料がなくても、保有中に差し引かれる費用がありますよ。「（　イ　）」といって信託報酬とも呼ばれ、運用にかかる経費として、信託財産の残高から日々、差し引かれます。
露木さん:保有中に差し引かれるということは、長期投資をする場合には気にしておきたいですね。
中井さん:そうですね。また、解約する際に「（　ウ　）」が差し引かれる投資信託もあります。これは、投資家同士の公平性を期し、投資信託の純資産を安定的に保つ目的です。解約する投資家から徴収して投資信託の純資産に残す趣旨で、手数料とは性格が異なります。

（FP試験 2023年5月 第3問 実技/資産設計提携業務/投資信託 ）

解説

（１）不適切。
購入手数料が無料の投資信託は、「ノーロード型」です。

（２）不適切。
投資信託を保有中にかかるコストは、「運用管理費用(信託報酬)」です。

（３）適切。

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