FP3級試験
2025年5月 第44問

解答

問44

NISAの「成長投資枠」と「つみたて投資枠」を利用して株式投資信託等を保有することができる上限額（非課税保有限度額）は（　①　）であり、このうち「成長投資枠」での保有は（　②　）が上限となる。

（FP試験 2025年5月 第44問 学科/金融資産運用/金融商品と税金）

解説

非課税保有限度額 ：新NISAで非課税で持てる「株式や投資信託の残高」の上限。
→ 1,800万円。

成長投資枠 ：主に株式やアクティブファンドなどを購入できる枠。
→ 上限は1,200万円。

つみたて投資枠 ：長期・積立・分散に適した「インデックス投資信託」などを購入できる枠。
→ 上限は特に制限なく、非課税枠の残りを利用可能。

【間違いやすいポイント】
「毎年の投資上限」と「非課税で保有できる総額」を混同しやすい
→ 毎年の投資上限は「つみたて枠120万円／成長枠240万円」ですが、問題は「トータルで保有できる額」を聞いています。ここを取り違える人が多いです。

数字のゴロ
「1,500万」「2,000万」という数字に引っ張られやすいですが、実際は「1,800万」が正解。 さらに「成長投資枠はその2/3、1,200万」が上限。