FP3級試験
2024年1月 第42問

解答

問42

追加型株式投資信託を基準価額１万200円（１万口当たり）で１万口購入した後、最初の決算時に１万口当たり700円の収益分配金が支払われ、分配落ち後の基準価額が１万円（１万口当たり）となった場合、その収益分配金のうち、普通分配金は（　①　）であり、元本払戻金（特別分配金）は（　②　）である。

（FP試験 2024年1月 第42問 学科/金融資産運用/投資信託）

解説

購入時の基準価額：1万200円（1万口当たり）
収益分配金：700円（1万口当たり）
分配落ち後の基準価額：1万円（1万口当たり）

【普通分配金の計算】
分配落ち後の基準価額と購入時の基準価額の差額を計算します。
1万円 - 1万200円 = -200円

差額がマイナスであるため、元本払戻金（特別分配金）が発生していることが分かります。

次に、普通分配金の計算を行います。
-200円 + 700円 = 500円

したがって、普通分配金は500円、元本払戻金（特別分配金）は200円となります。

投資信託の分配金には、普通分配金と元本払戻金（特別分配金）があります。

普通分配金は、個別元本を上回る部分からの分配金です。

元本払戻金（特別分配金）は、個別元本を下回る部分からの分配金です。